De tien opmerkelijkste transacties in de flexmarkt van 2024
IN SAMENWERKING MET VAKTIJDSCHRIFT FLEXMARKT
Te midden van personeelstekorten, verder veranderende wetgeving, marges die onder druk staan, instabiele (internationale) politieke situaties en technologische ontwikkelingen, vonden in 2024 35 transacties plaats, waarbij de de buy-and-build-platforms het meest actief waren. Techniek, zorg, logistiek en overheid waren populaire eindmarkten. Ook opvallend: beide beursgenoteerde uitzenders lieten weer eens van zich horen. Wat waren de tien meest in het oog springende deals?
1. CVC investeert in World of Talents
Met de instap van het grote private-equityhuis CVC haalde World of Talents een nieuwe groeimotor aan boord. De Belgische detacheerder met ook vestigingen in Nederland en Duitsland en actief in schaarsteberoepen in onder meer de sectoren zorg en techniek, rondde daarnaast ook twee overnames af: Venk Professionals en ViaMedica, beide uit Nederland. De deal bevestigt het vertrouwen in specialistische detacheerders. Overigens heeft CVC een bredere interesse in de flexmarkt: in 2023 stapte het ook in SD Worx, een Belgisch HR- en payroll-bedrijf.
2. HeadFirst Group neemt Impellam Group over
HeadFirst Group nam het Britse Impellam Group over, een speler met stevige posities in onder meer het VK en de VS. Daarmee verdubbelt HeadFirst bijna in omvang. Het bedrijf, gesteund door onder meer door de Nederlandse investeerder IceLake Capital, verkrijgt hiermee toegang tot internationale raamcontracten en zet hiermee een belangrijke stap richting haar ambitie om Europees marktleider in externe inhuur te worden.
3. YER koopt Avantgarde Experts en Staffxperts
YER, waar sinds 2023 de Britse investeerder Inflexion minderheidsaandeelhouder is, deed in 2024 twee gerichte overnames in Duitsland. Avantgarde Experts is actief in de tech- en mobiliteitssector, Staffxperts richt zich op technische detachering. Beide partijen versterken YER’s positie in het hogere en gespecialiseerde segment van de markt. Bovendien onderstrepen de deals de ambitie van YER om zich als Europese consolidator te positioneren in een gefragmenteerd landschap. Andere detacheerders die zich ook op die manier positioneren zijn (het eerder genoemde) World of Talents, House of HR, The Specialist Group en Team Eiffel (verderop in de lijst), allemaal inmiddels gesteund door internationale private equity partijen.
4. Randstad neemt Zorgwerk over
Randstad nam Zorgwerk over, een digitaal platform dat actief is in de zorg, thuiszorg en kinderopvang. Zorgwerk beschikt over een grote flexibele pool van professionals en is sterk in technologie-gestuurde matching. Het is de eerste overname van Randstad op de Nederlandse markt sinds BMC in 2016 en benadrukt de hernieuwde aandacht voor niches met structurele personeelstekorten in de thuismarkt. Randstad nam Zorgwerk over van NPM Capital, de investeringsmaatschappij van de familie Fentener van Vlissingen.
5. Brunel investeert in Equals
Brunel versterkte zijn maatschappelijke positionering met de overname van Equals, een bureau gericht op inclusieve arbeidsbemiddeling (gericht op vrouwen). Deze overname past in Brunels bredere ESG-strategie en weerspiegelt een groeiende belangstelling voor sociaal ondernemerschap in de detacheringssector.
6. Linden-IT neemt ICTZaakwaarnemer over
Linden-IT, detacheerder van IT’ers, nam branchegenoot ICTZaakwaarnemer over. Beide partijen richten zich op het middensegment van de markt. Door de krachten te bundelen ontstaat meer slagkracht richting aanbestedingen, opleidingen en specialisatie. De deal laat zien dat ook transacties plaatsvinden buiten het private equity circuit.
7. Logistics Force neemt VIA en Transflexion over
Logistics Force, ondersteund door investeerder Fields Group, deed twee strategische acquisities in 2024. VIA Logistics Professionals is actief in hoger opgeleide logistieke profielen, terwijl Transflexion zich richt op operationele functies binnen de transportsector. Door beide partijen te integreren verstevigt Logistics Force zijn landelijke dekking en bedient het klanten over de gehele logistieke keten.
8. Team Eiffel neemt Clafis over
Team Eiffel, bekend van juridisch en financieel projectmanagement, breidt met de overname van ingenieursbureau Clafis uit naar techniek en infrastructuur. Clafis voegt specialistische kennis toe in bouw, infra en industrie. De meerderheid van Team Eiffel is in handen van Towerbrook, dat ook grootaandeelhouder is in EPSA dat op haar beurt in 2023 het Nederlandse AB&C Groep (AevesBenefit en Boer & Croon) overnam.
9. Bluetrail neemt Peoples Republic over
Bluetrail, actief in de bemiddeling van IT-professionals binnen het publieke domein, nam Peoples Republic uit Breda over. Deze partij heeft een sterke reputatie binnen gemeentelijke en landelijke overheden. De overname biedt Bluetrail, sinds 2023 een investering van Nordian, toegang tot het zuiden van Nederland en de positie binnen aanbestedingen wordt hiermee verder versterkt.
10. Public Search neemt Kasparov Finance & BI over
Public Search, een investering van Bolster Investment Partners, nam Kasparov Finance & BI over. Kasparov is actief in het bemiddelen van finance- en dataspecialisten, zowel in vaste als interim-rollen. De deal past in Bolsters strategie om te investeren in hoogwaardige niches. Opmerkelijk is dat Bolster eind 2024 ook een meerderheidsbelang verwierf in Leeuwendaal – actief in onder andere werving en selectie, interim management en advisering voor de (semi)publieke sector. Daarmee profileert Bolster zich nadrukkelijk als speler binnen meerdere specialistische HR-platforms.
Vooruitblik 2025
Ook in 2025 zullen buy-and-build-platforms actief blijven. Daarnaast zal ook veranderende wetgeving tot meer transacties leiden: de WTTA die in 2027 in werking treedt noopt uitzenders en detacheerders om hun interne processen (verder) te professionaliseren – overnames bieden hiervoor een mogelijke oplossing.
In een markt waarin marges onder druk staan, wetgeving strikter wordt en technologie bepalend is, is stilstaan geen optie. Overnames zijn niet langer alleen strategisch van belang, ze zijn steeds vaker structureel noodzakelijk.
