Le groupe L’Occitane a cédé Elemis à PAI Partners

Paris – CFI annonce avoir agi en qualité de conseil financier de L’Occitane Group dans la cession d’Elemis, marque britannique de soins de la peau prestige, à PAI Partners.

Fondée en 1990 et basée à Londres, Elemis s’est imposée comme l’une des marques de référence du skincare prestige au Royaume-Uni et aux États-Unis, ses deux principaux marchés. Reconnue pour l’efficacité de ses formules et son expertise historique en soins professionnels, la marque est distribuée à travers un modèle omnicanal associant e-commerce, distribution sélective, téléachat, spas et travel retail. Elle a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 300 M$ sur l’exercice clos le 31 mars 2026.

Acteur international de la beauté premium d’origine naturelle, L’Occitane Group réunit un portefeuille de marques complémentaires, parmi lesquelles L’Occitane en Provence, Sol de Janeiro, Erborian, Melvita et Dr. Vranjes Firenze. Chacune se distingue par ses gammes, ses canaux de distribution et ses zones géographiques, tout en s’appuyant sur une plateforme internationale commune et un modèle omnicanal associant boutiques en propre, wholesale, e-commerce et travel retail. Actionnaire d’Elemis depuis son acquisition auprès de Steiner Leisure (L Catterton) en 2019, le groupe a accompagné la marque dans une phase de forte croissance. Sur cette période, Elemis a poursuivi son développement international et omnicanal, et son chiffre d’affaires est passé de 140 M$ en 2018 à environ 300 M$ sur l’exercice 2026.

Basée à Paris, PAI Partners est l’une des sociétés de private equity les plus anciennes et les plus expérimentées en Europe, avec environ 25 Md€ d’actifs sous gestion. Depuis 1994, PAI a réalisé plus de 100 investissements dans 13 pays, en prenant des participations majoritaires dans des entreprises européennes de taille moyenne et grande. Le fonds intervient dans quatre secteurs (Food & Consumer, Business Services, Industrial Goods & Services et Healthcare), avec des participations telles que Froneri, leader mondial des glaces créé en partenariat avec Nestlé, ou Arlettie, spécialiste de la gestion des stocks des marques de luxe.

L’accord conclu avec PAI Partners ouvre une nouvelle phase de développement pour Elemis. Investisseur européen de premier plan, doté d’une expertise reconnue dans les biens de consommation, PAI Partners accompagnera Elemis et son équipe de management dans l’accélération de son développement, notamment à l’international et dans le digital.

Cette transaction confirme la relation de confiance durable entre CFI et L’Occitane Group. CFI France avait déjà conseillé le groupe dans l’acquisition d’Elemis en 2019, et dans le financement de 2 Md€ de son offre publique de retrait de L’Occitane International S.A. en 2024. CFI France aura ainsi accompagné le groupe sur l’ensemble du cycle d’investissement d’Elemis, de son acquisition à sa cession.

Le closing de l’opération est attendu le 15 Janvier 2027.