Safran a acquis TNO companies

Amsterdam – CFI a agi en tant que conseiller financier exclusif de Safran dans le cadre de l’acquisition d’Aerospace Propulsion Products auprès de TNO Companies.

Herakles, une société Safran, acquiert 70% de Aerospace Propulsion Products (APP), une société détenue par TNO Companies.

Safran est un groupe international de haute technologie de premier plan qui exerce trois activités principales : Aéronautique et espace (propulsion et équipements), Défense et Sécurité. Présent dans le monde entier, et dont le siège social est à Paris, le Groupe compte 66 300 collaborateurs et a réalisé un chiffre d’affaires de 15,4 milliards d’euros en 2014.

Herakles conçoit, développe, produit et vend des moteurs-fusées à propergol solide, des matériaux et équipements énergétiques, ainsi que des matériaux composites thermostructuraux et organiques pour les industries de la défense, de l’aérospatiale, de l’automobile et de la fabrication. Herakles fournit des produits et des services pour un certain nombre d’applications, notamment les missiles stratégiques et tactiques, les lanceurs, les avions civils et militaires, les systèmes de sécurité automobile et l’outillage pour les fabricants.

APP est le leader européen des allumeurs pour moteurs de fusées. La société développe et produit des allumeurs et des générateurs de gaz pour des applications aérospatiales et industrielles.

TNO Companies se concentre sur la mise sur le marché des connaissances scientifiques pionnières développées par l’Organisation Néerlandaise pour la Recherche Scientifique Appliquée. TNO gère cela en privatisant et en faisant appel à des acteurs financiers et commerciaux.

Cette transaction reflète les avantages du partenariat réussi entre APP et Herakles, qui combinera leurs domaines d’expertise respectifs dans les dispositifs pyrotechniques. En outre, elle leur permettra de jouer un rôle plus important dans les programmes de l’Agence Spatiale Européenne, tout en développant de nouvelles compétences et de nouveaux secteurs d’activité. Herakles assurera la croissance continue des activités d’APP dans d’autres secteurs, notamment les systèmes de génération de gaz pour la sécurité industrielle.

CFI Netherlands et ses collègues M&A de CFI France entretiennent de bons contacts avec Safran sur les opportunités de croissance externe pour l’entreprise. CFI Netherlands et CFI France ont présenté l’opportunité d’APP à Safran, ont approché le propriétaire d’APP au nom de Safran, et ont initié des discussions et négociations exclusives qui ont finalement abouti à une transaction réussie annoncée en mai 2014.